보 도 자 료		2009년 3월 6일 공보 2009 - 3 - 3호
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제 목 : 2008년 4/4분기중 외국환은행의 외환거래 동향

“붙임” 참조

문의처 : 국제국 외환조사실 외환분석팀 과장 서정석, 조사역 김보일

Tel : 759-5745, 5764  Fax : 759-5771

공보실 : Tel  (02) 759-4015, 4016

“당행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에 수록되어 있습니다.”

2008년 4/4분기중 외환거래 동향

I. 개 황

□ 2008년 4/4분기중 외국환은행의 일평균 외환거래규모(은행간거래와 대고객거래의 합계)는 441.6억달러로 전분기(569.6억달러)대비 22.5% 감소

o 거래형태별로는 전통적 외환거래(현물환, 선물환 및 외환스왑)가 일평균 377.8억달러로 전분기대비 21.8% 감소하고

외환파생거래(통화 및 금리관련 선물․스왑․옵션 등)는 일평균 63.8억달러로 전분기대비 26.3% 감소

o 은행그룹별로는 국내은행이 일평균 216.6억달러로 전분기대비 26.9% 감소하고, 외은지점이 일평균 225.0억달러로 전분기대비 17.7% 감소

□ 한편 2008년중 외환거래규모는 일평균 553.6억달러로 전년(462.8억달러)대비 19.6% 증가

외국환은행의 외환거래 규모1)
(일평균, 억달러, %)
구 분			2006	2007	2008
						1/4	2/4	3/4	4/4
외환거래량			301.6	462.8	553.6	611.8	595.0	569.6	441.6
(증 감 률)			(35.0)	(53.4)	(19.6)	(6.9)	(-2.7)	(-4.3)	(-22.5)
거래형태별	전통적외환거래2)		255.8	378.4	458.9	486.9	489.9	483.0	377.8
	(증 감 률)		(29.5)	(47.9)	(21.3)	(2.5)	(0.6)	(-1.4)	(-21.8)
	<비 중>		<84.8>	<81.8>	<82.9>	<79.6>	<82.3>	<84.8>	<85.6>
	외환파생거래3)		45.8	84.4	94.7	124.9	105.1	86.6	63.8
	(증 감 률)		(77.5)	(84.3)	(12.2)	(28.8)	(-15.9)	(-17.6)	(-26.3)
	<비 중>		<15.2>	<18.2>	<17.1>	<20.4>	<17.7>	<15.2>	<14.4>
은행그룹별	국 내 은 행		166.5	254.6	288.2	328.0	314.2	296.3	216.6
	(증 감 률)		(37.7)	(52.9)	(13.2)	(1.8)	(-4.2)	(-5.7)	(-26.9)
	<비 중>		<55.2>	<55.0>	<52.1>	<53.6>	<52.8>	<52.0>	<49.0>
	외 은 지 점		135.1	208.2	265.4	283.8	280.8	273.3	225.0
	(증 감 률)		(31.8)	(54.1)	(27.5)	(13.6)	(-1.1)	(-2.7)	(-17.7)
	<비 중>		<44.8>	<45.0>	<47.9>	<46.4>	<47.2>	<48.0>	<51.0>
주: 1) ( )내는 전기대비 증감률(%), < >내는 총 외환거래중 비중(%) 2) 현물환, 선물환, 외환스왑(BIS 분류기준에 의함) 3) 통화 및 금리 관련 외환파생거래

□ 2008년 4/4분기중 외환거래 형태를 은행그룹별로 보면

o 전통적 외환거래는 국내은행이 일평균 187.6억달러로 전분기(258.0억달러)대비 27.3% 감소하고, 외은지점은 일평균 190.1억달러로 전분기(225.0억달러)대비 15.5% 감소

o 외환파생거래는 국내은행이 일평균 28.9억달러로 전분기(38.3억달러)대비 24.5% 감소하고, 외은지점이 일평균 34.9억달러로 전분기(48.3억달러)대비 27.7% 감소

은행그룹별 외환거래 비중1)
(일평균, 억달러)
구 분			2006	2007	2008
						1/4	2/4	3/4	4/4
전통적외환거래			255.8	378.4	458.9	486.9	489.9	483.0	377.8
	국내은행		146.5	218.5	245.0	269.6	266.2	258.0	187.6
	(증감률)		(34.4)	(49.1)	(12.1)	(-1.7)	(-1.3)	(-3.1)	(-27.3)
	<비 중>		<57.3>	<57.7>	<53.4>	<55.4>	<54.3>	<53.4>	<49.7>
	외은지점		109.4	159.9	213.9	217.3	223.7	225.0	190.1
	(증감률)		(23.5)	(46.2)	(33.8)	(8.2)	(2.9)	(0.6)	(-15.5)
	<비 중>		<42.7>	<42.3>	<46.6>	<44.6>	<45.7>	<46.6>	<50.3>
외환파생거래			45.8	84.4	94.7	124.9	105.1	86.6	63.8
	국내은행		20.0	36.0	43.2	58.4	48.0	38.3	28.9
	(증감률)		(66.7)	(80.0)	(20.0)	(21.7)	(-17.8)	(-20.2)	(-24.5)
	<비 중>		<43.7>	<42.7>	<45.6>	<46.8>	<45.7>	<44.2>	<45.3>
	외은지점		25.8	48.3	51.5	66.5	57.1	48.3	34.9
	(증감률)		(85.6)	(87.2)	(6.6)	(35.7)	(-14.1)	(-15.4)	(-27.7)
	<비 중>		<56.3>	<57.2>	<54.4>	<53.2>	<54.3>	<55.8>	<54.7>
합 계			301.6	462.8	553.6	611.8	595.0	569.6	441.6
주: 1) ( )내는 전기대비 증감률(%), < >내는 비중(%)

Ⅱ. 전통적 외환거래

(거래형태별)

□ 2008년 4/4분기중 전통적 외환거래는 일평균 377.8억달러로 전분기(483.0억달러)대비 21.8% 감소

o 현물환거래 : 전분기대비 28.0% 감소(일평균 149.7억달러)

― 환율 변동성 증대에 따른 수출·입업체 물량 감소 등에 기인

o	선물환거래(NDF 포함) : 전분기대비 19.2% 감소(일평균 79.8억달러)

― 수주 감소에 따른 조선·중공업체 선물환 매도 감소 등에 주로 기인

o 외환스왑거래 : 전분기대비 15.9% 감소(일평균 148.2억달러)

― 해외차입 감소에 따른 은행간 거래 감소 등에 기인

□ 한편 2008년중 전통적 외환거래는 외환스왑거래 증가(전년대비 37.3%) 등으로 일평균 458.9억달러로 전년(378.4억달러)대비 21.3% 증가

거래형태별 전통적 외환거래 규모1)
(일평균, 억달러, %)
구 분		2006	2007	2008
					1/4	2/4	3/4	4/4
현 물 환		127.5	185.2	196.9	219.3	211.7	208.0	149.7
(증감률)		(31.7)	(45.3)	(6.3)	(-1.7)	(-3.5)	(-1.7)	(-28.0)
<비 중>		<49.8>	<48.9>	<42.9>	<45.0>	<43.2>	<43.0>	<39.6>
선 물 환		50.8	71.6	95.1	99.5	102.9	98.8	79.8
(증감률)		(40.7)	(40.9)	(32.8)	(5.9)	(3.4)	(-4.0)	(-19.2)
<비 중>		<19.9>	<18.9>	<20.7>	<20.4>	<21.0>	<20.5>	<21.1>
외환 스왑		77.5	121.6	166.9	168.1	175.4	176.2	148.2
(증감률)		(19.8)	(56.9)	(37.3)	(6.3)	(4.3)	(0.5)	(-15.9)
<비 중>		<30.3>	<32.1>	<36.4>	<34.5>	<35.8>	<36.5>	<39.2>
합 계		255.8	378.4	458.9	486.9	489.9	483.0	377.8
(증감률)		(29.5)	(47.9)	(21.3)	(2.5)	(0.6)	(-1.4)	(-21.8)
주: 1) ( )내는 전기대비 증감률(%), < >내는 비중(%)

(외환시장별)

☐ 2008년 4/4분기중 대고객시장 거래규모는 일평균 54.9억달러로 전분기(66.5억달러)대비 17.4% 감소

□ 은행간시장 거래규모는 일평균 322.9억달러로 전분기(416.5억달러)대비 22.5% 감소

o 환율 변동성 증대에 따른 현물환 거래 감소와 해외차입 감소에 따른 외환스왑거래 감소 등에 기인

☐ 한편 2008년중 대고객시장 거래규모는 일평균 66.7억달러로 전년(64.9억달러)대비 2.8% 증가하고

은행간시장 거래규모는 외환스왑거래 증가 등으로 일평균 392.2억달러로 전년(313.6억달러)대비 25.0% 증가

외환시장별 전통적 외환거래 규모1)
(일평균, 억달러, %)
구 분			2006							2007	2008
												1/4	2/4	3/4	4/4
대고객시장			39.8							64.9	66.7	72.5	73.7	66.5	54.9
(증감률)			(34.5)							(63.1)	(2.8)	(-11.5)	(1.7)	(-9.8)	(-17.4)
<비 중>			<15.6>							<17.1>	<14.5>	<14.9>	<15.0>	<13.8>	<14.5>
	현 물 환			25.5						43.0	40.2	42.8	44.5	40.2	33.7
	(증감률)			(27.5)						(68.6)	(-6.5)	(-19.4)	(4.0)	(-9.7)	(-16.3)
	선 물 환				9.4					14.1	15.0	18.7	16.7	15.1	9.8
	(증감률)				(30.6)					(50.0)	(6.4)	(8.1)	(-10.7)	(-9.6)	(-35.1)
	외환스왑					4.9				7.8	11.5	11.0	12.5	11.2	11.4
	(증감률)					(104.2)				(59.2)	(47.4)	(-4.3)	(13.6)	(-10.4)	(2.5)
은행간시장			216.1							313.6	392.2	414.3	416.3	416.5	322.9
(증감률)			(28.6)							(45.1)	(25.0)	(5.4)	(0.5)	(0.04)	(-22.5)
<비 중>			<84.4>							<82.9>	<85.5>	<85.1>	<85.0>	<86.2>	<85.5>
	현 물 환						102.0			142.2	156.7	176.5	167.2	167.8	116.1
	(증감률)						(32.8)			(39.4)	(10.2)	(3.9)	(-5.3)	(0.4)	(-30.8)
	선 물 환							41.5		57.5	80.1	80.8	86.2	83.7	70.0
	(증감률)							(43.6)		(38.6)	(39.3)	(5.3)	(6.7)	(-2.8)	(-16.4)
	외환스왑								72.6	113.9	155.4	157.0	162.9	165.0	136.8
	(증감률)								(16.5)	(56.9)	(36.4)	(7.1)	(3.8)	(1.3)	(-17.1)
합 계			255.9							378.4	458.9	486.9	489.9	483.0	377.8
주: 1) ( )내는 전기대비 증감률(%), < >내는 비중(%)

(통화종류별)

□ 2008년 4/4분기중 원화/외화간 거래는 일평균 324.8억달러로 전분기(413.8억달러)대비 21.5% 감소

o 원화/미달러화간 거래는 현물환 거래 감소 등으로 전분기대비 21.3% 감소

□ 외국통화간 거래는 일평균 53.0억달러로 전분기(69.2억달러)대비 23.4% 감소

o 미달러화/유로화간 거래는 유로화 차입 감소에 따른 미달러화/유로화간 스왑거래 감소 등으로 전분기 대비 37.5% 감소

□ 한편, 2008년중 원화/외화간 거래는 일평균 390.9억달러로 전년(323.7억달러)대비 20.8% 증가하였으며 외국통화간 거래는 일평균 68.0억달러로 전년(54.7억달러)대비 24.3% 증가

통화종류별 전통적 외환거래 규모1)
(일평균, 억달러)
구 분			2006	2007	2008
						1/4	2/4	3/4	4/4
원화/외국통화간			214.5	323.7	390.9	418.8	407.6	413.8	324.8
(증감률)			(27.6)	(50.9)	(20.8)	(1.6)	(-2.7)	(1.5)	(-21.5)
<비 중>			<83.9>	<85.5>	<85.2>	<86.0>	<83.2>	<85.7>	<86.0>
	원화/미달러화간		209.3	314.1	382.1	408.7	398.7	404.3	318.1
	(증감률)		(28.6)	(50.1)	(21.7)	(2.4)	(-2.4)	(1.4)	(-21.3)
외 국 통 화 간			41.3	54.7	68.0	68.1	82.4	69.2	53.0
(증감률)			(40.0)	(32.4)	(24.3)	(8.4)	(21.0)	(-16.0)	(-23.4)
<비 중>			<16.1>	<14.5>	<14.8>	<14.0>	<16.8>	<14.3>	<14.0>
	엔화/미달러화간		16.8	19.7	24.6	25.4	29.4	23.0	21.0
	(증감률)		(46.1)	(17.3)	(25.0)	(18.7)	(15.7)	(-21.7)	(-8.7)
	미달러화/유로화간		13.8	18.3	27.7	24.8	37.0	30.4	19.0
	(증감률)		(26.6)	(32.6)	(51.5)	(21.0)	(49.2)	(-17.8)	(-37.5)
	기 타 통 화 간		10.7	16.8	15.7	17.9	16.0	15.8	13.0
	(증감률)		(50.7)	(57.0)	(-6.8)	(-14.4)	(-10.6)	(-1.3)	(-17.7)
합 계			255.8	378.4	458.9	486.9	489.9	483.0	377.8
주: 1) ( )내는 전기대비 증감률(%), < >내는 비중(%)

Ⅲ. 외환파생거래

(거래형태별)

□ 2008년 4/4분기중 외환파생거래는 일평균 63.8억달러로 전분기(86.6억달러)대비 26.3% 감소

o 통화 및 금리관련 파생거래는 해외 금융기관들의 파생거래 축소에 따라 전분기대비 각각 29.5%, 24.2% 감소

□ 한편 2008년중 외환파생거래는 금리관련 파생거래 증가(전년대비 23.7%) 등으로 일평균 94.7억달러로 전년(84.4억달러)대비 12.2% 증가

거래형태별 외환파생거래 규모1)
(일평균, 억달러)
구 분			2006	2007	2008
						1/4	2/4	3/4	4/4
통화관련거래			21.6	39.7	39.4	54.0	46.4	34.2	24.1
(증감률)			(62.4)	(83.8)	(-0.8)	(9.5)	(-14.1)	(-26.3)	(-29.5)
<비 중>			<47.2>	<47.0>	<41.6>	<43.2>	<44.1>	<39.5>	<37.8>
	통화선물		4.4	11.6	11.8	12.4	10.9	10.9	13.1
	(증감률)		(37.5)	(163.6)	(1.7)	(-24.8)	(-12.1)	(0.0)	(20.2)
	통화스왑		8.7	15.8	16.7	22.7	23.1	13.7	7.7
	(증감률)		(77.6)	(81.6)	(5.7)	(25.4)	(1.8)	(-40.7)	(-43.8)
	통화옵션		8.5	12.3	11.0	18.9	12.5	9.6	3.3
	(증감률)		(63.5)	(44.7)	(-10.6)	(28.6)	(-33.9)	(-23.2)	(-65.6)
금리관련거래			24.2	44.7	55.3	71.0	58.7	52.4	39.7
(증감률)			(93.6)	(84.7)	(23.7)	(48.8)	(-17.3)	(-10.7)	(-24.2)
<비 중>			<52.8>	<53.0>	<58.4>	<56.8>	<55.9>	<60.5>	<62.2>
	금리선물		2.9	6.4	12.0	16.2	10.0	12.3	9.4
	(증감률)		(16.0)	(120.7)	(87.5)	(65.3)	(-38.3)	(23.0)	(-23.6)
	금리스왑		18.0	33.2	35.8	47.2	40.7	32.0	23.9
	(증감률)		(125.0)	(84.4)	(7.8)	(42.6)	(-13.8)	(-21.4)	(-25.3)
	금리옵션		1.1	1.6	3.2	2.4	3.1	4.1	3.0
	(증감률)		(120.0)	(45.5)	(100.0)	(33.3)	(29.2)	(32.3)	(-26.8)
	선도금리계약		2.1	3.5	4.3	5.2	4.9	4.0	3.3
	(증감률)		(40.0)	(66.7)	(22.9)	(73.3)	(-5.8)	(-18.4)	(-17.5)
합 계			45.8	84.4	94.7	124.9	105.1	86.6	63.8
(증감률)			(77.5)	(84.3)	(12.2)	(28.8)	(-15.9)	(-17.6)	(-26.3)
주: 1) ( )내는 전기대비 증감률(%), < >내는 비중(%)

(거래장소별)

□ 2008년 4/4분기중 외환파생거래규모를 거래장소별로 보면

o 은행창구를 통한 장외거래(over-the-counter trading)가 일평균 41.3억달러로 전분기대비 34.9% 감소

o 국내외 선물거래소를 통한 장내거래(exchange trading)는 일평균 22.6억달러로 전분기대비 3.4% 감소

⇒ 이는 파생상품거래규모 감소로 장외시장인 스왑시장에서 매수·매도 호가 차이가 커짐에 따라 헤지수요가 상대적으로 유동성이 풍부한 장내 선물시장으로 이동하였기 때문

이에 따라 외환파생거래중 장내거래가 차지하는 비중은 전분기대비 8.6%p 상승(26.8% → 35.4%)

거래장소별 외환파생거래 규모1)
(일평균, 억달러)
구 분		2006	2007	2008
					1/4	2/4	3/4	4/4
장 내 거 래		7.3	18.0	23.8	28.5	20.9	23.2	22.6
(증감률)		(30.4)	(146.6)	(32.2)	(8.4)	(-26.7)	(11.0)	(-3.4)
<비 중>		<15.9>	<21.3>	<25.1>	<22.8>	<19.9>	<26.8>	<35.4>
장 외 거 래		38.5	66.4	70.9	96.4	84.2	63.4	41.3
(증감률)		(90.6)	(72.5)	(6.8)	(36.4)	(-12.7)	(-24.7)	(-34.9)
<비 중>		<84.1>	<78.7>	<74.9>	<77.2>	<80.1>	<73.2>	<64.6>
합 계		45.8	84.4	94.7	124.9	105.1	86.6	63.9
주: 1) ( )내는 전기대비 증감률(%), < >내는 비중(%)

(참고)

외환거래관련 주요 지표
구 분			2006	2007	2008
						1/4	2/4	3/4	4/4
수출입(기간중, 억달러)1)			6,349	7,283	8,573	2,054	2,293	2,379	1,846
	( 수 출 )		3,255	3,715	4,220	995	1,145	1,150	931
	( 수 입 )		3,094	3,568	4,353	1,060	1,148	1,229	915
외국인증권투자자금 유출입(기간중, 억달러)			3,918	5,928	5,873	1,688	1,612	1,512	1,061
	( 유 입 )		1,887	2,993	2,739	792	811	682	453
	( 유 출 )		2,031	2,935	3,134	896	801	830	608
내국인의 해외증권투자수지(기간중, 억달러)2)			313	564	-231	1	7	-55	-184
원/달러 환율(종가기준)3)			955.1	929.2	1,103.4	956.9	1,018.0	1,066.1	1,364.3
원/달러 환율의 변동률(전일대비, %)3)			0.33	0.22	0.99	0.41	0.47	0.85	2.18
외환스왑레이트 3개월물3)4)			-0.92	-1.40	-2.12	0.12	0.78	0.63	-4.64
외환스왑레이트 1년물3)4)			-0.93	-0.84	-0.37	0.05	0.16	0.47	-0.80
한국 CD 3개월물 금리(%)3) (A)			4.47	5.15	5.49	5.46	5.37	5.69	5.44
LIBOR 3개월물 금리(%)3) (B)			5.20	5.30	2.91	3.29	2.75	2.91	2.77
내외금리차 3개월물(%)3) (A-B)			-0.72	-0.15	2.58	2.17	2.62	2.78	2.67
통안증권 1년물 금리(%)3) (C)			4.67	5.21	5.33	5.19	5.23	5.87	5.01
LIBOR 1년물 금리(%)3) (D)			5.33	5.13	3.09	2.94	3.09	3.30	3.03
내외금리차 1년물(%)3) (C-D)			-0.66	0.08	2.24	2.25	2.14	2.57	1.98
주 : 1) 통관 기준 2) 국제수지 기준 3) 기간중 평균 기준 4) (NDF환율 - 현물환율) / 현물환율 X 100을 연율(%)로 환산